Кошельки для стейблкоинов составляют конкуренцию традиционным банковским счетам в качестве основного места хранения денежных средств потребителей

[Alisa]

Традиционные банковские счета пока не исчезают, но их роль в качестве единственного места, где потребители хранят и перемещают деньги, всё чаще подвергается сомнению со стороны стейблкоинов и других цифровых кошельков, как следует из нового отчёта консалтинговой компании Bain.

Показателем растущей конкуренции, с которой сталкиваются традиционные потребительские счета, является тот факт, что, согласно отчету, доля доходов банков, например, по прогнозам, снизится с 80% сегодня до 69% к 2030 году. В начале 2000-х годов на долю традиционных банков приходилось 95% доходов, отмечает Bain.

Необанки бросают вызов традиционным банкам с момента своего появления в 2009 году, но в настоящее время в центре этой дискуссии находятся кошельки со стейблкоинами. Они позволяют хранить цифровые доллары, переводить деньги круглосуточно и осуществлять транзакции через границы без использования номеров счетов и маршрутизационных кодов. Остается нерешенным вопрос о том, заменят ли они банковский счет или станут новым уровнем, построенным поверх банковской системы.

Адриан Качинеро, соучредитель компании Steakhouse Financial, занимающейся децентрализованными финансами, недавно заявил, что банковским счетам угрожает экзистенциальная опасность и что его дочери, возможно, никогда не понадобится открывать такой счет.

«Конечная цель ясна: один простой баланс, который всегда приносит доход, с универсальными адресами, без номеров счетов и банковских кодов, а также вход в систему с помощью пароля», — сказал Райн Сакс, генеральный директор компании Eco, занимающейся криптокошельками. «Стейблкоины — это просто лучшие деньги. Чтобы привлечь пользователей и оставаться конкурентоспособными, у банков и финтех-компаний нет иного выбора, кроме как развиваться на основе стейблкоинов».

Марцин Казьмерчак, соучредитель блокчейн-сети оракулов RedStone, отметил, что кошельки, скорее всего, в первую очередь завоюют долю рынка в сфере платежей, а не в сфере кредитования или сбережений. «Банковский счет объединяет три компонента: платежи, сбережения и кредиты. Кошельки со стабильными монетами уже завоевали рынок платежей в коридорах с высоким уровнем трения», — сказал он. «Банки рискуют остаться лишь владельцами лицензии, в то время как кошельки будут владеть отношениями с клиентами».

Это особенно актуально для международных платежей. Казьмерчак сослался на данные Всемирного банка, согласно которым средняя стоимость банковских денежных переводов составляет 14,99 %, тогда как средний мировой показатель — 6,36 %. По его словам, транзакции со стабильными монетами могут осуществляться за считанные секунды с комиссией менее 1 %.

Однако наличие кошелька не обязательно означает самостоятельное хранение активов или мир без банков.

«На самом деле я ожидаю, что банки начнут выпускать токенизированные депозиты, совместимые со стейблкоинами, а не то, что кошельки со стейблкоинами просто заменят банковский счет», — сказал Ран Голди, старший вице-президент по платежам в Fireblocks. «То есть речь идет не столько о «победе стейблкоинов», сколько о том, что «банковский счет станет программируемым»».

Элвин Кан, главный операционный директор Bitget Wallet, также ожидает, что граница между ними станет менее чёткой. «Учётная запись становится более открытой и мобильной», — сказал он. «Вместо того чтобы деньги были привязаны к одному учреждению и одной юрисдикции, пользователи могут хранить цифровые доллары, которые перемещаются через границы, платформы и финансовые приложения в режиме реального времени».

Данные BVNK за 2026 год показывают, что 77 % пользователей криптовалют предпочли бы открыть кошелек для стейблкоинов через свой существующий банк или финтех-компанию, а не управлять им самостоятельно.

Джоди Меттлер, главный операционный директор BitGo и президент BitGo Bank and Trust, отметил, что банки по-прежнему обеспечивают хранение активов, соблюдение нормативных требований и защиту потребителей — функции, которые кошельки не могут заменить. «Кошельки для стейблкоинов функционируют непосредственно в рамках круглосуточных цифровых инфраструктур», — сказал он. «Банковский счет никуда не исчезает. Он просто преобразуется в код».

Риски, связанные с этим токеном, также остаются значительными. В марте стоимость токена USR от Resolv упала примерно на 70 % после того, как злоумышленник выпустил токены без обеспечения и похитил 25 миллионов долларов. В мае компания StablR сообщила о несанкционированной эмиссии токенов USDR и EURR в результате нарушения безопасности.

Банки вряд ли исчезнут. Потребители, возможно, будут чаще пользоваться кошельками, в то время как регулируемые финансовые учреждения по-прежнему будут хранить деньги и обеспечивать соответствующую защиту.